与晨彦有约— 《2015年下半年台股大师口袋的投资策略》1

吕张投资团队总监的吕宗耀先生，在近期的投资策略讲座中，以微投资为题，与投资人分享台股未来的走向，并从中点出目前投资环境的改变，并谈到全球经济以及地缘政治关系，并将其分为七个部分来讨论，分别是股市要有梦景、扫描市场温度、定位陆台股、定位全球4区块、找台股的喜、2015台股以及END。

「股市要有梦景」有梦股市才能涨，从美国1950~60年代兴建跨洲公路系统，近几年Q1~Q3期间推动的页岩油，中国也提出了一带一路、亚投行，在这些时期，该地区的股市都因此而成长，所以国家领导人需要带给人们一个明确的前进方向，台湾现在的问题就在于没有梦，看看我们现在的总统候选人提出的政见，都只是”维持现状”就很明显了不是嘛？连掌舵者都不知道要去哪裡，所以只好先把船停下来了。

「扫描市场热度」全球运动机能服饰UA(Under Armour) ，在签下NBA新星柯瑞(Stephen Curry)后，从去年到今年，柯瑞表现突然爆发，之后练习赛上出席穿的鞋款，订单至少上千双，现在UA忠孝旗舰店内，也能看到另一股市场上的热度，就是近几年火红的美系英雄系列的服饰；另外，在前一阵子上映的侏罗纪世界，首映票房的1/3来自中国大陆，从这点也能观察到中国的市场热度以及其消费能力，所以，迪士尼从收购皮克斯动画(Pixar)、漫威(Marvel) ，接著又买下卢卡斯影业(Lucasfilm) ，而今年底将上映的星际大战7，势必也将掀起一股狂热。

「定位陆台股」从近期股市市值/GDP来看，中国仅97%，而台湾却高达200%，连美国也才147%，由此来比较，台股若非是被高估，就是陆股仍然相对便宜，台股的GDP长期停留在5000亿美金，而中国近年的成长，GDP已来到10兆，再比对两岸挂牌公司家数，台股约1600家，沪深两市约2700家，而中国IPO由审批改制为注册，所以未来将还有不断的活水持续注入陆股，在中国政府强力作多政策的影响下，上述比值的分子将持续扩大，因此陆股上涨的空间仍可期待。

（作者：谢晨彦）

#谢晨彦 #高手法门